序

财务自由实证 系列的第零篇是 财务自由实证#0。

追求财务自由，并不是希望大富大贵，而是希望自由之后，能更有底气的把生命浪费在更”美好“的事物上，而无须担心生计问题。

实证进展

先上进展：

当前进度：1.88%。相比上个月增加0.19%，呃，听上去有些微不足道。如果仔细看下就会发现，这1个多月中，总资产增加近1万，但是实际新增投入不到6000，这么一看，很惊喜有没有。

投资计划的一些调整

这一个月中投资的观念发生了一些变化，具体表现就是新增资金不再定投宽基指数，全部改成跟投基金组合。

关于基金组合：

由基金主理人结合自己的投资理念选择投资基金与比例，提供符合该理念的投资方案，并进行长期持续仓位管理与方案调整的产品。

组合的买卖调仓操作都会通过短信、APP、微信服务号发送通知，当然跟不跟还是看自己。我的建议是既然选择了相信，就无脑跟投。

常用的两个软件是且慢和蛋卷基金，主要跟投两个组合，一个是E大(ETF拯救世界)的长赢计划，一个是Alex的日积月累。

长赢计划19年初开始跟投，目前收益率60%，比较满意，就是本金有点少，才10000，颇为遗憾。补充一下，因为进去的时间点比较巧，刚好在低点，组合中的绝大部分基金组合持仓成本都比主理人的持仓成本低，所以这个收益率比主理人还要高。

日积月累是19年12月开始跟，每月大概跟投1000左右，目前收益率20%多（由于是定投，这个收益率其实是低于组合的实际收益率的，此外，该组合中途也有不少获利了结的，实际收益是更高的）。整体比较满意，没法和长赢比，没办法，相比年初，那个时候市场已经起来了。

很高兴，目前为止，这两个组合的收益率都跑赢了沪深300。

之前我是如何定投的

上一篇提到的养老金账户和教育金账户就是手动定投的，其中养老金账户归到了实证计划中，教育金账户另算。这两个账户的策略完全一致，都是按照低估值理论，定投沪深300、中证500和中证红利。

定投的策略依据的是低估值理论，月初执行定投（刚发完工资），具体执行的时候，会参考下蛋卷和且慢的指数估值，三个指数里面，谁低谁就多买一些（比例啥的，全都是拍脑袋），如此执行了大约1年多。

养老金的起投时间是2019年8月，截止目前收益率23.2%；教育金起投时间是2019年6月，截止目前收益率23.3%。粗看收益率还行，主要是因为上半年疫情的影响，指数大幅度下跌，那个时候除了严格的执行定投策略，还会不定期不定额的视市场情况，不断加仓。如果没有那段时间的频繁加仓，收益会逊色很多。

而且中间加仓的那段时间，天天看指数，每天都在想要不要加，加多少，后面又跌了怎么办，十分影响心情。

调整方案

基金组合的跟投有两种，一种是存量资金跟投，一种增量资金跟投（类似定投）。

打算已投部分全部调整到兴全基金管理的一个组合 兴全进取派选牛基 中，继续定投的组合还没想好，是且慢的 U定投 还是其它，等确定了，后续再公布。

延迟退休

说一说最近比较火的《十四五规划建议》，该建议提出，实施渐进式延迟法定退休年龄。之前一直有传言的延迟退休，看这次是真的要落地了。

客观来说，延迟退休这个事迟早都是要来的，原因有三点：

1. 人口预期寿命大幅增长

当前退休年龄是上个世纪50年代指定的，那个时候人口平均预期寿命较低，才45岁左右，如今人口平均寿命大幅增加到77岁。退休年龄不变的情况下，养老金支出会迅猛增加。

假定一个人25岁开始工作，55岁退休，平均寿命是60岁，工作期间每年缴纳的养老金就是退休之后每年领取的退休金，那么一个劳动力能供养6个退休人员。但是如果平均寿命增加到77岁（2019年数据），那么一个劳动力仅能供养一个退休人员。何况一个劳动力每年缴纳的养老金远远少于之后每年领取的退休金，得多个劳动力才能供养一个退休人员。

所以说在不调整退休年龄的情况之下，如果平均寿命大幅增加，养老金压力会越来越大，但显而易见，平均寿命还会继续增加。

2. 计划生育，中国提前步入老年化

计划生育的一个影响是，新生儿出生率呈断崖式的下跌。这意味着劳动力人口的增长率页呈下跌趋势。

计划生育从70年代开始实施，70年代末后正式成为一项基本国策。以此推算，到2020年，实行计划生育之前出生的女性职工正式开始退休，到2030年，实行计划剩余之前的男性职工也开始正式退休。

目前，中国60岁以上的人口2.52亿，而1963年到1970年间出生的人口大约3亿，也就是说到2030年，60岁以上的人口将到5亿，这是很可怕的。

这么多的老年人口，对养老保险而言，是个很大很重的负担。

3. 中国养老保险制度实施较晚

中国的养老保险制度发展颇为曲折，直到1997年，才决定实施社会统筹和个人缴纳相结合的新的养老保险制度。

这就出现了养老保险的隐形债务问题。由于已经工作和退休的人员没有过去的积累，而他们又必须按新制度领取养老金，那么他们应得的，实际有没有缴纳的那部分，就是隐形的债务。

因为社会统筹的资金远远不够支付庞大的退休群体的需要。各省、市、县为了按时足额发放养老金，就挪用了本应是将来才能支付的现在在职职工个人账户的资金(社会统筹和个人账户没有分开管理)，从而造成了全国范围内养老金的有名无实，空账运行。

公开数据显示，我国养老保险个人账户空账规模已经超过1万多亿，虽然做实空账工作已经开展几年，但是空账规模扔在扩大。从债务关系来说，养老金的空账运转是现在向未来透支，是老一代向年轻一代的透支。长此下去必然蕴涵巨大的资金风险，

如何应对延迟退休

首先我们要摒弃一个观念，即退休之后，完全靠退休金生活（体制内除外），不信，看下面各个年代的口号：

1985年，宣传口号是”计划生育好，政府来养老”

1995年，宣传“只生一个好，政府帮养老”

2005年，宣传“养老不能全靠政府“

2012年，推出“推迟退休好，自己来养老”

再过几年，会是啥口号呢，你猜~~

既然延迟退休是无法避免的趋势，那我们应该如何应对延迟退休呢？答案就是尽早开始自己的储蓄计划，无论是财务自由计划，还是养老金储蓄计划，都应该早早的开始。等到了真退休的时候，国家的每一笔退休金，都可以当成额外的收入，岂不美哉？

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