这个系列的第零篇是 财务自由实证#0——自由能实现吗？

追求财务自由，并不是希望大富大贵，而是希望能拥有自由选择生活方式的权利，能更有底气的把生命浪费在更“美好”的事物上。

道阻且长，行则将至，行而不辍，未来可期！

本月进展

本月进展如下：

当前进展 3.38%，相比上个月增加了 0.17%。

对比了下2020年12月27日的资产情况，本金投入增加88.4%。储蓄和增值，今年完美实现了储蓄的目标😂。

本月操作

组合	操作
跟投组合	长赢跟投
它山之石	定投
积水成渊	一份恒生互联，一份中国互联，一份恒生高股息

注：每月定投金额在三个组合上的分配比例为1：1：1，其中积水成渊又被分成4份。未投出部分在进入现金账户沉淀。

复盘

虽然一毕业就开始接触投资理财，但是真正开始沉下心来研究也就近一年的事。2021年已经结束，这次就来复盘一下今年的投资情况。

2021年收益情况

先来看一下整体的收益情况。

有知有行的账本做的越来越好，除了能分账户统计收益情况，还能按年对比收益率。

记账以来，资金加权收益率 40.49%，年化收益率 12.97%，2021年资金加权收益率 4.76%。

单纯看收益率，并不能看出水平，4.76% 的收益率，放到2018年，秒杀90%，但是放到19年或者20年，只能说比亏损好一些。所以我们横向对比一下，看下这个收益率真实水平如何？

下面是韭圈儿统计的金融资产历年收益图：

先看2021年，4.76% 的收益率介于股票基金和债券基金之间，还算差强人意。最高的股票，全年整体收益率是 9.17%，最低的是货币基金 2.27%，差距并不大，说明今年市场赚钱效应一般。

不管怎么说，今年的收益水平还是跑赢了银行理财，保住了一丝尊严😅。

另外，这张图中有个亮点，2019年和2020年股票基金的收益率在所有金融资产中排名第一！

近两年，基金作为热点话题的次数远超以往，虽然基金作为普通投资者主要投资方式是未来的趋势，但是我们不能忽视19年、20年是基金大年的背景，因此对未来几年基金的收益仍然要保持谨慎乐观。

它山之石

它山之石是我自己建的一个主动基金组合，具体细节可以看文章 👉 财务自由实证#13——介绍下新开的两个组合。

它山之石近3个月收益率 5.58%，跑赢沪深300 超4个点，虽然创建时间比较短，收益数据参考意义不大，但是毕竟还是跑赢了，也挺满意。

有必要把组合中的兴全趋势说一下。兴全趋势刚加入到组合中没多久，董承非就离职了，真可谓出师未捷身先死，长使英雄泪满襟！

这种情况该如何应对？我想了挺长时间，如果遵循常规的选基金就是选基金经理的思路，那这个时候我应该立即卖出兴全趋势，买入董承非新管理的基金。

有这种想法的人不少，下面是百度的候选推荐，第一个就是问新管理的基金是什么。

然而直到现在也没人知道他最终去哪（也可能是我不知道😅），如果董承非去私募了，或者不干了，怎么办？再选一个基金经理？那要是新经理再离职呢？

经过一段时间的思考，我逐步确立了基金公司->基金经理—>基金产品的基金筛选思路。

目前初步筛选出了一批基金公司名单（见👉筛选了一份基金公司名单！），接下来会挨个分析这些基金公司，再进一步找出合适的基金产品，放到组合中。

所以除非后续有更优的选择或其它考虑，当前组合内的兴全趋势我会一直持有下去。

积水成渊

积水成渊是我自己建的一个指数基金组合，具体细节可以看文章 👉 财务自由实证#13——介绍下新开的两个组合。

下面是该组合建立以来的收益情况：

注：默认比较基准是 80%\中证800 + 20%*中债综合指数。*

前一个月还好，后两个月大幅跑输基准收益，跑输的主要原因是中概互联近期大幅下跌。

之前在交流群里写过一段关于低估策略的理解，我认为低估策略是一种很好理解，但是持有体验稍微糟糕的策略。

当某个指数处于低估时买入，未来大概率会继续低估；当某个指数高估时卖出，未来大概率会继续高估。这要求投资者在其它品种高歌猛进的时候，将资产转换到低估且持续下跌的品种上。是有点反人性的。

低估的收益来源是低跌幅，所以使用低估策略需要通过加仓节奏严格控制持有成本，只有跌幅足够小，才能在上涨的时候有足够的收获。

积水成渊的加仓节奏整体比较满意（图中红点），每月的子弹也没有全打出去。

新的一年的重点是细化各类指标，形成完备的操作手册，彻底隔绝情绪的干扰。

由于最近一年才开始稍微深入的思考投资策略，前期想法不稳定，实证账户中部分资产变动较为频繁。

这几次变动，不谈收益，手续费都扣了不少。由此可见，如果没有一个适合自己的稳定的投资体系，

新年展望

新的一年，无论过去收益多少，都翻篇了。

新的一年，希望能完善主动基金组合和指数组合的分析框架以及操作细节，进一步完善自己的投资体系。

新的一年，也祝各位同行者在投资道路上，无论理论与实践，都能有所收获！

最后

给自己打个广告。

由于深知闭门造车的弊端，我建了个微信群，用于交流投资理财心得，欢迎感兴趣的同学入群交流（公众号回复【联系方式】）。

说明：本文仅为个人投资记录及思考，不构成任何具体的投资建议！

---

都看到这里了, 不如顺手点个 赞/在看, 加个关注？